泰和新材获2家机构调研:公司工业过滤的毛利率在20
2021年11月23日 10:09来源:网络整理作者:汽车信息网阅读量:105

  泰和新材(002254)11月22日发布投资者关系活动记录表,公司于2021年11月18日接受2家机构单位调研,机构类型为其他、基金公司。

  投资者关系活动主要内容介绍:

  问:芳纶用于锂电隔膜涂覆,是因为PVDF太贵来找公司做测试,还是不管之后价格下不下降,都会基于芳纶优异的性能来做一些尝试?

  答:这个实际上做了很多年了,陆陆续续有隔膜厂找过我们,给我们的感觉是基本上都处于实验阶段,批量采购的基本没有,长年来量都不大。最近我们在琢磨这个事情,为什么芳纶在这个领域量一直没有起来,经过交流是因为价格比较贵,我们觉得涂覆的芳纶量很少,成本增加很多不正常;后来我们了解到,我们提供的材料含有溶剂,对下游隔膜厂而言环保处理成本可能较高,我们在想是否改变一下方式,以前是直接提供芳纶溶液给他们,他们对怎么使用也不太了解,还有环保方面的成本,但是环保处理在我们这边很简单,有成熟的系统,所以说是否有可能进行合作来做这个事情。这个项目我们在重新调研,暂时还没有什么结果。

  问:如果公司提供还需要提供新的东西或者上新的设备吗?

  答:只需要提供涂敷机,对我们来说很不复杂。

  问:芳纶运用到隔膜最主要的性能是什么?和PVDF涂料的主要差异在什么地方?

  答:提高耐温性。芳纶可以涂的更均匀更薄吧。单纯从性能上说芳纶应该是最好的。

  问:现在主要是哪几家找过咱们?

  答:国内主流隔膜厂基本上都找过。

  问:他们是要通过下游认证,还是隔膜厂认证就可以?

  答:应该是都需要。

  问:隔膜是用对位还是间位芳纶?

  答:都有,间位对位都可以用。

  问:对位芳纶都应用在哪些领域?

  答:40%是在光缆,还有汽车、防护、复合材料各20%。

  问:汽车领域主要是哪些?

  答:高端一点的是胶管,低端一点的是刹车片等。

  问:新能源和传统的车变了之后应用会有区别吗?

  答:有区别,有一些东西新能源汽车可能就不用了,像胶管,它就不用了。但是又会产生一些其他的需求,比如刚刚说到的涂覆,这是大家比较关注的;还有一些大家没有关注到的,比如电机,电机绝缘会用到芳纶纸,这个用量也会比较大。

  问:电机什么地方会用到芳纶纸?

  答:绝缘,而且以后都是快冲的话,它的电压会很高,电压越高,对芳纶纸的需求就越大。还有充电桩也用一些,是对位芳纶。我们现在还在推一个防电池爆炸的保护装置,把电池给包起来。

  问:电池保护装置现在由企业和咱们在联合研发吗?

  答:日本车有用的,国内的还没有。

  问:咱们是跟车企还是电池企业合作?

  答:应该是车企。

  问:光缆主要是室内还是室外?

  答:我们现在主要是室外,室内做的少。

  问:室外光缆总的需求量是多少?

  答:国内大概是5000-6000吨左右。

  问:这块的需求怎样?是替代原来的东西么还是相当于新的?

  答:要看用途,出口的基本上都用芳纶的,国内还是其他的东西。

  问:这次非公开发行募集的资金还是投资芳纶是吧?

  答:全是投芳纶。

  问:对位芳纶未来的产能有多少?

  答:我们募投项目投出来之后,对位芳纶就是2万多吨。

  问:占全球的比例也很高了,未来的市场有压力吗?

  答:还好,全球需求每年大概10%的增长,我们是全球来布局。

  问:除了光缆还有哪块增速比较快?

  答:防护防弹方面。主要基于国内需求,我们开发了一些集团消费。

  问:咱们现在和杜邦的价格差距多少?他会降价打压咱们么?

  答:差不到10%,差距不大。已经打完了,现在价格比较稳定。

  问:衣服上有进展吗?间位用的多还是对位多一点?

  答:间位对位都有吧,它看设计。

  问:间位芳纶现在的量多少?

  答:总产能是1.1万吨,现在是搬迁期间,没有开的那么满,大概能做7000吨,我们的搬迁明年下半年会结束,到时候1.1万吨会全部开起来。还有两个募投项目,等做起来了产能能达到2万多。

  问:现在的下游占比是怎样的?

  答:还是防护和过滤领域,两个占比差不多。

  问:这两个加起来占比多少?

  答:80%吧。

  问:工业过滤的毛利率是多少?价格如何?

  答:毛利在20-30%,价格在10-12万之间吧。

  问:间位芳纶的市场增长率?

  答:国内的增速能大一些,新的增长点在产业防护上,明年1月1日实施新的标准要求强制配备这个服装。

  问:这是第一次出这个标准吧?

  答:是的。

  问:这个容量应该挺大的?

  答:刚开始,现在是大企业在做一些前期准备,有的企业已经定了,第一批明年3月份之前要完成,分批进行。

  问:上游原材料没有多大变化吧?

  答:间位的变化不大,对位的有所上涨。原材料都是国产的。

  问:咱们今年价格涨价了吗?

  答:间位低端领域涨了,其他的比较稳定。

  问:氨纶这块有什么变化么?赚钱是需求在影响还是供给的影响?

  答:供需都有影响。

  问:供给端是什么原因?